DeFiance Capital 合伙人:如何做出更高效的加密投资决策?

admin 优质空投 2022-03-29 15:46 225

摘要:目前,加密货币代表着技术创新的前沿,这已不是什么秘密。随着人力和金融资本进入该行业,如果认为一个人就能跟上整个行业的发展,那就太乐观了。12个月前,这个...

目前,加密货币代表着技术创新的前沿,这已不是什么秘密。随着人力和金融资本进入该行业,如果认为一个人就能跟上整个行业的发展,那就太乐观了。

12个月前,这个游戏还相对简单。在市场上的大多数人关注之前,在以太坊上找到未被充分关注的DeFi代币,并在资本最终旋转时获利。那时,回报率很高,机会是可以有效识别的。今天,我们有无数不同的垂直领域在多个生态系统开花结果。

DeFiance Capital 合伙人:如何做出更高效的加密投资决策?

鉴于目前存在的大量信息,从噪音中识别信号是推动回报的最重要的技能。虽然这种技能无法传授,但我经常发现开发一个消除不必要的决定的过程是有帮助的。下面是一个在过去18个月里一直在研究加密货币市场的人所总结的一些经验教训。

简化是关键

对于99%的投资者来说,年度业绩可以归功于2-3个具体的决定。在1月份做多$SOL或$LUNA,在1美元时发现Axie,在2020年第一季度大涨后轮流离开DeFi 1.0……

如果你是一个专业的基金经理,这些决定中的每一个都可以让你的一年变得容易,或作为一个散户投资者获得10倍净收益。尽管大部分人是事后诸葛亮,但重点仍然是——每个投资者只面临几个关键的十字路口,反映了他们收益的绝大部分。

那么,棘手的部分是如何实时识别这些十字路口。我们每天都在做无数的决定,因此,我们不可能确定这些决定何时会出现。然而,杰出的投资者/交易者最终会以某种形式把握住这一点。

我从没有水晶球或差异化的优势,但我经常发现,修剪决策树有助于建立一个更清晰的心态——一个在机会出现时更好实现机会的心态。

投注思考

就其核心而言,公开市场投资头寸反映了对某一特定想法的逆向承诺。他们表示相信市场是错误的,但随着时间的推移,市场将按照投资者的预期对资产重新定价。每项投资都有3个主要阶段,每个阶段都有自己的一套决策方法。

第一阶段:进入——这是一项好的投资吗?我们要把这个头寸做多大?

第二阶段:监控——投资理论是否在发挥作用?我们是否应该根据新的信息来改变我们的立场?

第三阶段:退出——我应该因为我错了而减仓吗?我应该因为我是对的,并且投资主题已经凑效而减仓吗?我们应该卖出整个头寸还是只卖出一部分?

减少决策次数的最简单方法是尽量减少投资组合中活跃头寸的数量。一个好的经验法则是不要有超过10个活跃仓位。通过这样做,你可以通过稀缺性的因素,迫使你的持币集中以及更加坚定。

代币A是比我目前的前10个头寸更好的投资吗?

这种直接比较为评估新的机会提供了一个更清晰的风险/回报框架。除了投注的数量之外,赌注的大小也同样重要,我依赖的一个好框架是2/20规则。

想象一下,你第一次发现了一个有前途的新代币,并相信它是金融的未来。你做了一点DD,总结了你所知道的和你需要发现的东西,总的来说对这个赌注感觉很好。

2%足以让你参与其中,但也足够小,如果你错了,这对你的整体回报来说是一个蜜蜂刺痛。

在对你的新仓位感到兴奋之后,你就开始努力钻研,涵盖所有尽职调查的基础。你已经制定了一个明确的论点,有了可操作的催化剂,并准备好赚取改变生活的财富。

虽然你总是可以超过20%,但10倍的结果是使你的组合翻倍。如果你打了一个全垒打,这一个赌注就足以让你过上一年。

如果你错了,你会失去一条腿,但还能再活一天——而这才是最重要的,不要因为一个赌注失误让你出局。

抑制冲动

加密货币市场是一个棘手的东西。当每时每刻都在寻找多巴胺的高点时,我们往往会蒙蔽自己的双眼,看不到大局。除了不断与PvP市场作斗争外,你还在与你内心的恶魔——贪婪和恐惧作斗争。

对我来说,24小时不间断地暴露在市场中,对心理和身体健康都产生了不良的副作用。我发现,为了使自己的能力达到顶峰,远离市场的精神休息是必要的。

个人经验告诉我,2-3天的休息时间会产生最好的结果。足够长的时间让头脑安定下来,但又足够短,这样你就不会错过整个加密货币的牛市和熊市周期。

作为投资者,我们的目标是在长期内实现回报最大化。这并不意味着我们需要在每一个清醒的时刻将收益最大化。心理休息是重置多巴胺水平和情绪高/低的关键,这使得头脑清晰,纪律严明,可以做出最佳决策。

纪律

这是投资中最被低估的方面之一。你可以有最详细的计划或最周密的框架,但如果你不能坚持计划,那就毫无价值。这是一个我仍在努力解决的问题,最近我也为此付出了代价。计划的执行几乎和计划本身一样重要。做多的东西,它已经达到了你的止损点?切断交易。催化剂结束了,但价格还没有上升?终止交易。构建看涨的叙述和价格目标很容易。如果情况不妙,很难制定和执行退路计划。有趣的是,这也是最重要的过程,当市场对你不利时,它将拯救你。

在加密货币领域,我们经常被训练去思考什么是TO MOON的情景?我们专注于投资的潜在回报(10倍?50倍?100倍?),因为这是最令人兴奋的事情。然而,我们也必须为不理想的结果做计划。如果我错了怎么办?我注意到市场参与者几乎没有问过这个问题。你是否有一个框架来处理如果价格走势不利于你的情况?你能在需要时可靠地削减头寸吗?没有人真正喜欢承认自己的错误,但在这个游戏中,即使是最好的投资者也有40%的时间是错误的。如果没有为40%的结果制定计划,就是为最终的灾难做准备。

旅程,而不是结果

在一天结束时,你要记得投资是一个长期的过程。隐性货币市场经常以显著的1000倍 TO DA MOON来歪曲这一事实,欺骗了普通人。幸运的市场参与者会来来去去,但那些专注于方法论,不断迭代框架和完善过程的人将随着时间的推移脱颖而出。你今天播下的种子将在未来获得数倍的收获。

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