Terra CEO详解Anchor、Mirror和Chai的特性与运作机制

admin 币圈空投 2022-03-29 15:31 82

摘要:在过去的12个月里,DeFi行业迅速发展,随着诸如Uniswap、Maker、Aave和Compound等DeFi项目成为价值数十亿美元的协议,我...

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在过去的12个月里, DeFi行业迅速发展,随着诸如 Uniswap、Maker、Aave和Compound 等 DeFi 项目成为价值数十亿美元的协议,我们看到了从“没落金融”到“再生金融”的转变,社区在金融责任、智能合约安全和用户体验上设置了更高的门槛。

近期我们邀请到 DeFi 生态系统2021年最令人兴奋的项目之一——Anchor Protocol。

Anchor由区块链平台Terra的团队构建,是一种储蓄协议,可为加密世界原住民、金融科技公司和定期投资者提供DeFi稳定的高收益利率。我们与Terra的联合创始人兼首席执行官Do Kown进行了座谈,讨论了他们正在建造什么以及使Anchor比其他DeFi存储协议更可靠和更具吸引力的原因。让我们开始吧。

1、首先,你可以简单介绍一下Terra,以及它解决的问题是什么?

Terra是使用Cosmos SDK构建、基于Tendermint共识机制的PoS区块链平台。Terra的设计基于通过使用新金融系统的工具使消费、储蓄和投资变得更容易,从而使加密货币、区块链和DeFi得到大规模采用。

Terra主要在以下几个方面与其他区块链网络区分开来:

首先,Terra的网络基于弹性供应模型,其原生代币LUNA用于抵押一批稳定币,这些稳定币构成Terra的一系列应用程序,如Chai,Mirror和Anchor。稳定币的存在构成了Terra的基础设施,从而形成一个有利于网络速度和应用程序实用性的环境。

以太坊上的稳定币已经成为网络交易的首选媒介,然而在 Terra 上,稳定币被整合进基础协议,甚至还提供了一种链上交换功能,让其可以成为高吞吐量、低费用的外汇市场。

其次,Terra是使用Cosmos SDK构建的,这意味着该网络与IBC标准化通信协议以及Cosmos Network生态系统中其他基于Tendermint的应用程序兼容,例如ThorChain,Oasis Labs和Cosmos Hub。IBC支持Terra与其他网络之间的快速互操作,从而使网络能够从特定于应用程序的区块链及其显著优势中相互受益。

2、Terra UST如何在没有现实资产支持的情况下实现稳定性?

Terra 的原生代币LUNA 为Terra网络上运行的一批与法币钩的稳定币提供担保。LUNA 的货币供应是有弹性的,这意味着 LUNA 的流通供应会根据对 Terra 稳定币(如 UST)的需求而扩大或收缩。

我们的想法是,对Terra稳定币的更多需求等同于LUNA供应的收缩,因为始终可以按照协议汇率将价值1美元的LUNA交易为像UST这样的稳定​​币。

例如,如果对UST的过多需求将固定汇率拉到1美元以上,那么套利者将被激励去销毁价值1美元的LUNA来铸成1 UST,从而使LUNA供应收缩。铸造的UST可以在公开市场上出售以获利。重要的是,这种功能已融入Terra的协议中,并且可以大规模执行, 在滑点变得不合理之前,每天最多可以生产1000万美元的 UST 铸币。

另一方面,如果UST的挂钩汇率偏离1美元以下,那么套利者被激励在公开市场上购买UST并以价值1美元的新铸造LUNA赎回,从而扩大了LUNA的供应。

正如你所看到的,对于 Terra 稳定币(如 UST)的需求增加会引发 LUNA 的供应收缩,使 LUNA 变得更加稀缺。LUNA 越稀缺,单位 LUNA 的价值就越高。

此外,随着Terra应用程序(如Mirror、Chai和Anchor)的使用,Terra稳定币的使用率也在增加,稳定币的流通速度也会增加,从而为 LUNA 资产管理人员提供了更多的利润。尽管 Terra 公司的稳定资产具有短期的波动性,但这些人会逐渐累积利润丰厚的长期现金流。

3、Terra支持丰富的产品生态系统,包括Mirror,Chai和MemePay,能否简要描述为什么建立生态系统以及这些生态系统上的产品各自是做什么的吗?

Terra的主要精神是实现大规模落地。但是,这并不一定意味着用户需要意识到他们正在使用区块链网络来获得收益。在用户与Terra生态进行交互时,能抽象出加密技术底层的复杂性并使其受益一直是加密技术采用的主要障碍。

借助Terra,我们希望从简化事情的角度确定两个主要方面:

a.让用户使用直观且有吸引力的应用程序。

b.针对网络利益相关者建立稳健激励措施。

在第一个方面,Terra建立了丰富的应用程序生态系统,包括Chai,Mirror和Anchor。Chai是一个韩国的支付应用程序,拥有超过200万用户,去年的交易量超过20亿美元,最近刚进行了6,000万美元的B轮融资。Chai的结算比传统的付款方式更快、更便宜,并且用户根本不需要在前端与Terra进行交互。

Mirror是Terra上蓬勃发展的合成资产协议,可提供真实资产的“镜像”版本。自推出以来,Mirror的总价值锁定在短短十二周内就突破了10亿美元。并且Mirror是一个由社区管理的协议,它提供了一种抗审查和用户友好的替代方案,旨在与 Robinhood 等公司竞争。

Anchor是Terra的储蓄协议,它塑造了DeFi的可组合性,并通过简单的方法将其展示给终端用户,只需单击几下即可实现稳定、高收益的储蓄。在后端,Anchor将其他权益证明区块链的衍生品收益标准化,释放其网络中主要利益相关方的流动性,并将他们的定期保证金头寸的现金流输送给储户。

第二个方面涉及一个特定的问题:在Terra上构建的应用程序的共同主题是什么?

由于它们是与协议进行交互的主要机制,因此它们增加了对UST和Terra稳定币的需求。使用Mirror,Anchor和Chai激发了市场对UST的进一步需求,这触发了更频繁更多的LUNA销毁,以获取无风险的套利利润。

结果是,Terra的长期利益相关者,即能够吸收短期波动的 LUNA 质押用户,得到的回报是LUNA越来越稀缺,且随着采用 UST 和交易速度的加快而产生的现金流越来越丰富,形成良性循环。

4、你认为Terra在哪里得到了最广泛的应用?你对Terra的最终愿景是什么?

除了Anchor、 Mirror 和 Chai,Terra 之前两个主打应用程序的使用情况不是很好。根据我们的估计,Chai 是应用最广泛的加密应用程序,它不是纯粹投机的,去年有超过200万活跃用户,交易额达20亿美元,目前增长速度更快。

在发布后的12周内,Mirror在 TVL 上获得了超过10亿美元的收入,使其跻身于 TVL 在任何区块链(包括以太坊)上 DeFi 协议的前15名。此外,Mirror的合成资产可以在 Terra、 Ethereum、 Binance Chain 等平台进行交易。这个想法是利用各种公链的特定应用设计的,为Mirror用户提供可选择性——这是一个强大的参与动机。一旦那些在经济上被剥夺权利地区的人们开始理解 DeFi 和合成资产协议的潜力,Mirror的发展前景无可限量。

最终,Terra 的愿景是使用Mirror、 Anchor 和 Chai等来获取金融原始数据(如投资、支付、储蓄领域),从而推动新金融基础设施的民主化进程,这样DeFi 就可以将数万亿的固定资本和数十亿的新用户纳入以前将他们排除在外的金融体系。

5、深入研究你在一月份有关Anchor协议的最新产品公告,你能否向我们提供该协议的概述,以及该想法的起源是什么?

Anchor协议是一个建立在Terra上的储蓄工具,可为DeFi提供基准利率。Anchor主要适用于两种不同的受众:

  1. 加密世界原住民
  2. 金融科技公司的普通投资者

对于原住民来说,DeFi 用户或专业加密基金面临的主要困难之一是可变收益率,这是投机需求的副产品。预测现金流量和收益率具有挑战性,因为对借款的需求不稳定,并且有其他外部市场因素。稳定的收益率是贸易融资的关键,固定利率在金融机构、公司和其他公司中随处可见。此外,在 DeFi 中的质押仓位是非流动性的,因为大量原生代币锁定到网络中,以产生块奖励并参与共识和治理。

对于金融科技公司和典型的传统金融投资者来说,DeFi 的主要局限之一就是空间的复杂性。收益农业、 DEXs、货币市场、衍生品和其他平台的泛滥,使得 DeFi 成为了一个密集的丛林——更不用说准确理解可组合性带来的挑战了。在一个长期低利率的环境中,获得高收益率也异常困难,导致投资者和基金进入更具风险的环境,如股票市场。

所以问题就变成了:我们如何在保持简单的同时,塑造可组合性的威力?例如高产量和可组合性。更具体地说,我们如何才能为普通投资者或金融科技公司创建一个简单的 DeFi 应用程序来整合保持收益率稳定的因素,以吸引耕作农民和专业的加密基金来帮助释放质押头寸的流动性。

接下来进入Anchor。

首先,在供应方面(bAssets) ,Anchor 的流动性质押衍生品使得大型PoS公链的质押者能够在货币市场上部署他们的质押头寸作为流动资本。这不仅提高了 DeFi 各地的资本效率,而且还将现金流转移给了 Anchor 内部的 UST 储户,即普通的零售用户。

Anchor将质押衍生品所产生的收益稳定化,将其作为稳定的、高收益的利息储蓄账户传递给与协议交互的任何人。这可能是一个寻求以固定利率累积利息的普通投资者,但它也吸引了金融科技公司、移动钱包和交易所,它们希望将低波动性、高收益的储蓄作为特色产品整合至该平台,并通过Anchor API向用户提供。

Anchor使这个过程非常简单,应用程序可以把可组合性(例如,从质押衍生品中获得高收益率)的力量轻描淡写地灌输给它的产品,同时隐藏其底层的复杂性,获得双赢。

对于 DeFi 用户,Anchor 代表一个需要最小化管理的稳定储蓄账户。不需要积极地将你的资本从耕作农业机会转移到其他机会,不需要在Gas费上花费大量的资本,也不需要不断地计算头寸现金流。只要把 UST 存入Anchor,就可以获得高收益、固定利率。

总而言之,Anchor 为陷入传统金融低收益机会的普通投资者提供了一个储蓄工具,为金融科技平台提供了一个提供即时、高收益储蓄的途径,并通过释放资本提高了利益相关者的资本效率。

6、Anchor储蓄协议是如何运作的?是什么使它比其他 DeFi 存储更可靠、更有引力?

Anchor根据流动性质押衍生品产生的收益形成稳定的收益率,并将其转发给将UST(需求方)存入Anchor的用户。Anchor的功能类似于任何去中心化的货币市场协议,但它只接受POS功能链的流动性质押衍生品作为抵押品。

Anchor因其简单性、稳定性和诱人的产量而具有吸引力。对于PoS公链上的风险承担者来说,Anchor还开辟了一条途径,可以用以前无法实现的方式来部署其质押资本。这样可以提高资本效率,并通过Anchor将收益率传递给普通投资者,而A投资者可以通过与金融科技平台、交易所或钱包的集成来简单地访问该协议。

7、你在2021年最感兴趣的加密趋势是什么?

首先,观察当前的宏观经济和金融背景如何与 DeFi 的新用户产生互动。DeFi 的资本流入已经呈爆炸式增长,创新的步伐令人震惊。

其次,2021年有可能成为行业互操作性的标志性年份,因为跨链桥梁正在发展,资产可以很容易地在特定应用程序链之间转移。超流动性抵押品的概念可以真正实现。

最后,关注用户体验是如何发展的,DeFi 是否会达到主流应用的拐点。访问像 Uniswap 这样的 DEXs,像 Anchor 这样的储蓄协议,或者像Injective协议这样的衍生品平台,应该就像浏览流行的社交媒体应用程序或者使用像 Robinhood 这样的应用程序一样简单。

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